Mimo iż finansowanie działalności za pomocą obligacji jest jednym ze źródeł finansowania zewnętrznego, a więc tańszego, jednostki nie zawsze z niego korzystają.

Dlatego też ujęcie emisji obligacji w rachunku przepływów pieniężnych nie jest operacją standardową i nie raz sprawia wiele problemów.

Rachunek przepływów pieniężnych zawiera pozycję dotyczącą emisji dłużnych papierów wartościowych, w której wykazuje się uzyskane w danym okresie wpływy z emisji dłużnych krótko- i długoterminowych papierów wartościowych po zmniejszeniu wydatków związanych z emisją.

Załóżmy, że jednostka wyemitowała dwuletnie obligacje, których wartość nominalna wynosi 150 tys. zł, w okresie sprawozdawczym uzyskała wpływ ze sprzedaży obligacji w wysokości 120 tys. zł.

Jednostka powinna w rachunku przepływów pieniężnych ująć wpływy z tytułu wydania dłużnych papierów wartościowych nie w wysokości wartości nominalnej, a w wysokości rzeczywistych wpływów z tytułem emisji obligacji – w analizowanym przypadku jest to kwota 120 tys. zł (nie 150 tys., będąca wartością nominalną).

Strona główna Wszystkie wpisy